미국 대표 기술주 ETF, 성장주의 상징과 같은 나스닥 100을 기반으로 한 QQQ(Invesco QQQ Trust℠, Series 1), QQQM(Invesco NASDAQ 100 ETF) 에 대해서 살펴보겠습니다. 모든 내용은 작성 시점(22.05.05) 기준입니다.
개요
| 상품명 | Invesco QQQ Trust℠, Series 1 | Invesco NASDAQ 100 ETF |
| 티커 | QQQ | QQQM |
| 운용사 | Invesco Ltd. | |
| 추종(비교)지수 | 나스닥 100 | |
| 타입 | 패시브 펀드 | |
| 출시 | 1999.03.10. | 2020.10.13. |
| 수수료 | 0.2% | 0.15% |
| 분배금 | 0.54% | 0.53% |
| 총 자산 규모 | $165B | $4B |
| 하루 평균 거래 | $23.26B | $106.76M |
소개
뉴욕 월가에 위치한 증권 거래소인 나스닥 거래소는 미국의 벤처기업들이 자금조달을 쉽게할 수 있도록 하는 목적으로 만들어져서, 미국 뿐만 아니라 전세계의 벤처 기업들이 상장해있는 거래소입니다. 그리고 그렇게 상장한 벤처 기업들은 기업이 성장한 뒤에도 다른 거래소로 이전하기 보다는 계속 나스닥에 남아 있어서, '애플', '마이크로소프트' 등 대표적인 기술주를 중심으로 대표적인 기술, IT 중심의 상징인 거래소입니다.
나스닥100 지수는 나스닥 거래소에 상장된 기업 중 금융 기업이 아니면서, 시가 총액 순으로 상위 100개 기업을 모아서 만든 주가 지수입니다.
QQQ와 QQQM은 이러한 나스닥 100 지수의 기업에 투자하는 ETF입니다.
투자 전략
나스닥100 구성 종목을 그 비율대로 투자하며 지수를 추종하는 ETF인만큼, 두 ETF 모두 패시브 펀드로서, 나스닥100 구성 종목과 그 비율에 따라 투자를 합니다.
구성 종목
나스닥 100 구성 종목 중 현재 기준 상위 종목을 보면 '애플', '마이크로소프트', '아마존' 등 대표적인 기술주, 성장주가 포함되어 있고, 섹터 비중을 봐도 IT 관련 주가 압도적임을 확인할 수 있습니다.
즉, QQQ, QQQM에 투자하기로 결정하는 것은 IT 성장주에 투자하겠다는 것과 유사한 결정을 내리는 것이라고 생각해볼 수 있습니다.
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수수료
그러면, 같은 지수를 추종하는 ETF를 같은 회사에서 2개씩이나 출시했는데, 어떤 차이가 있는 지를 보니 가장 큰 차이점은 수수료의 차이입니다.
QQQ의 경우 나스닥 100을 추종하는 몇 개 없는 ETF로서 출시된 시기나 거래량으로 볼 때, 대표적인 ETF로서 자리를 매김하고 있습니다.
하지만, ETF 설명서에 나와있듯이 수수료가 0.2%로 높은 편은 아니지만, 워낙에 저렴한 패시브 펀드를 본 투자자의 입장에서는 아쉬운 면이 분명 있습니다.
그래서 Invesco 에서는 이미 규모가 너무 방대해진 QQQ에 손을 대기 보다는, 투자자를 새로 모집하는 방법으로 수수료를 조금 낮추어, 수수료 0.15%인 QQQM도 출시하였습니다.
QQQM도 출시 이후 많은 투자자를 모집하고 있지만, QQQ에 비해서는 아직도 거래량이 많이 밀리는 모습이라 수수료를 우선시하는 투자자인지, 거래량이 많아서 원하는 가격에 원하는 수량만큼 바로 거래할 수 있는 ETF를 우선시하는 지에 따라 선택이 갈리고 있습니다.
분배금
기술, 성장주가 주로 모여 있는 ETF라 기업이 지불하는 배당금이 많지 않아서 분배금 또한 많지는 않습니다. 대략, 두 ETF 모두 0.5% 내외로 배당 투자로는 당연히 적합하지 않고 성장성을 보고 투자하는 ETF입니다.
그래서 아래 보면 배당금이 일정하게 증가 추세 또는 하락 추세를 보인다기 보다는 그 때 마다 상황이 다릅니다. 역대 기록을 보면 전년도 보다 배당이 삭감된 해도 꽤 있는 것을 볼 수 있습니다.
QQQM은 출시된지 얼마 되지 않아 기록을 보는 것보다, QQQ의 기록을 통해서 유추해 볼 수 있습니다.
주가 수익
배당면에서는 장점이 없지만, 주가 수익 측면에서는 성장주의 집합 답게 주가 수익 측면에서 강한 면을 보입니다. 특히, 성장주 중에서도 시가 총액 상위의 우량주가 포함된 만큼 S&P500과 비교해서 높은 수익률을 보여주고 있습니다.
정리
성장주는 미래를 먹고 사는 기업이기에, 정말 미래를 선도할만한 기업과 보기에만 그럴 듯한 기업을 구별해서 투자하기란 쉽지 않습니다.
그렇기에 시장의 검증을 받고, 실적으로도 증명한 우량한 성장주를 중심으로 투자하려면 나스닥 100 ETF인, QQQ와 QQQM이 좋은 투자 대상이라고 할 수 있습니다.
다만, ETF이기는 하지만, 기술주 중심의 ETF이기에 향후 기술주가 시장에서 어떠한 평가를 받느냐에 따라 수익 측면에서는 지금과 같은 모습을 계속 보일지는 미지수가 될 수 있습니다.
기술주와 성장주를 직접 선별하기보다는 검증된 기업에 투자하고 싶으신 분, 기술주의 미래에 투자하고 싶으신 분께서 고려하실 만한 ETF인 QQQ와 QQQM에 대해서 살펴봤습니다.
- 나스닥 100 설명 페이지
https://indexes.nasdaqomx.com/Index/Overview/NDX
- QQQ 상품 페이지
https://www.invesco.com/qqq-etf/en/home.html
- QQQM 상품 페이지
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