*본 포스팅은 투자를 권유하거나 투자 상품을 추천하기 위함이 아닙니다.
*아래 내용은 11월 15일 기준으로 작성하였습니다.
이번에는 애완 동물 시장에 투자 할 수 있는 ETF 상품인 PAWZ (ProShares Pet Care ETF)를 알아보겠습니다.
소개
| 상품명 | ProShares Pet Care ETF |
| 티커 | PAWZ |
| 추종 지수 | FactSet Pet Care Index |
| 운용사 | Proshares |
| 출시 | 2018년 11월 5일 |
| 총 수수료 및 비용 | 0.5% + |
| 구성 종목 | 25개 |
| 분배금률(배당률) | 0.18% (분기 지급) |
| 자산규모 | $1억 5천 4백만 |
| 평균 거래 금액 | $289만 |
| 현재 NAV 가격 | $63.11 |
| 한 주당 가격 | $63.84 |
집 주위를 산책하던 중 주식 투자자라면 누구나 하는 고민인, 이번에는 어느 주식이 오를까 고민하다가 문득 애견 동물 병원을 보면서 애완 동물 시장은 코로나 상황에서도 계속 커지는 것을 깨닫게되고, 애견 동물 관련 투자를 할 수 있는 상품이 있을까 고민하다가 찾게 된 ETF 상품입니다.
Pet Care ETF는 애완 동물 투자와 관련한 최초의 ETF 상품으로, ProShares 홈페이지는 해당 상품의 출시 이유와 기대치를 아래와 같이 소개 합니다.
오늘날 오늘날 미국 가정 10곳 중 7곳은 아이를 갖는 것 이상으로 애완동물을 기르고 있으며, 주인들은 애완동물에게 프리미엄 식품, 고급 서비스, 최첨단 의료, 보험 정책 등을 제공하고 있습니다.
애완동물 돌봄 산업은 2025년까지 전세계에서 2,700억 달러에 이를 수 있습니다.
PAWZ는 2001년 이후 대불황 속에서도 매년 꾸준히 성장해 왔고, 애완동물 수의 증가와 애완동물을 돌보는 방식을 바탕으로한 시장에서 이익을 얻을 수 있는 다양한 회사에 투자합니다.
그러면 PAWZ는 어떤 방식으로 투자하고 있는 지 살펴보겠습니다.
투자 대상 선정 조건
PAWZ는 금융데이터 소프트웨어 회사인 FactSet에서 만든 지수인 FactSet Pet Care 지수를 바탕으로 만든 ETF 상품인데, 이 지수는 애완 동물 시장에서 수익을 창줄하는 회사로 구성된 지수입니다.
관리방법을 보면, FactSet Pet Care Index 지수는 연 1회 투자 대상을 재구성 하고, 매 월 종목간 비율을 조정하고 있습니다.
다른 지수에 비해서 매달 리밸런싱(종목 비율 조정)을 한다는 것은 인상적이긴 하면서, 이 때문에 수수료가 0.5%로 보다 높은 편인가 싶기도 합니다.
투자 대상 선정 방법에 있어서 세부적인 부분은 제외하고, 주요한 내용 몇 가지를 살펴보겠습니다.
기업 규모와 관련해서 전세계 48개의 증권 시장에 상장된 기업을 대상으로 하고, 시총이 최소 2억 달러, 3개월 하루 평균치 거래량이 1백만 달러 이상이어야 합니다. 그리고 해당 하는 기업을 아래 8가지의 산업군에서 찾는데, 아래에 해당 하는 매출이 전체의 50% 이상이거나, 50% 미안의 경우더라도 해당 부문 매출이 10억 달러 이상인 기업을 투자 대상으로 선정합니다.
· 온라인 애완 동물 및 관련 제품 업체
· 애완 동물 및 관련 제품 상점
· 애완 동물 식품 제조
· 애완 동물 용품 제조
· 애완 동물 진단 관련 제조
· 애완 동물 관련 약품
· 애완 동물 제품 유통
· 애완 동물 병원 서비스
투자 대상
애완 동물 시장 자체를 타겟으로 하는 만큼 투자 대상이 되는 기업으로 전세계 48개의 증권 시장에 상장된 기업을 대상으로 하고 있고, 그 중에서는 미국 소재 기업의 비율이 현재로서는 약 70%정도로 가장 많습니다.
산업군별로 보면 애완 동물 의료 서비스 산업 분야가 가장 높은데, 아무래도 고부가가치 산업이지만, 최근 반려 동물에게 아낌 없는 서비스를 제공하는 경향으로 인해서 높은 금액도 주저 없이 지불하는 모습이 반영된 것이 아닐까 싶습니다.
투자 부문 중 반려 동물 식품 관련 부문을 다 합쳐도 의료 부문 하나 보다 못한 것이 상당히 인상적입니다.
투자 대상 기업 중 비중이 높은 상위 10종목은 아래와 같습니다.
기업의 면면을 보면, 반려 동물 의료 서비스를 중점적으로 하는 회사, 반려 동물 제품 유통 업체 뿐만이 아니라, 제약 회사로 사람과 관련된 것뿐만 아니라 반려 동물 부문에서도 상당한 매출을 내고 있는 Merck & Co., Inc. 와 스위스 상장 1위 회사이면서, 식품 제조 회사인 네슬레까지도 투자 대상으로 포함되어 있는 것을 확인할 수 있습니다.
반려 동물과 관련된 사업을 주로 하는 기업 뿐만 아니라, 대기업 중 반려 동물 부문으로도 상당한 매출을 기록한 기업들도 포함되어 있는 것은 해당 대기업의 반려 동물 사업 부문을 제외한 나머지 부문에도 분산 투자하는 효과를 얻을 수 있지 않나 하는 기대감을 가질 수 있는 부분이라 생각합니다.
분배금(배당)
아직은 애완 동물 시장이 계속 성장하고 있는 분야라 기업들도 안정적인 매출과 수익으로 배당금을 지급하는 기업 보다는 기업의 성장을 위해 노력하는 경우가 많습니다.
하지만, 위에서 확인한 것처럼, 이미 규모가 큰 대기업으로, 배당금도 꾸준히 지불하는 기업도 투자 대상으로 포함되어 있기에 PAWZ는 투자자들에게 분배금을 많지는 않지만 지급하긴 합니다.
| 지급 시기 | 지급 금액 |
| Sep 30, 2020 | $0.027 |
| Jul 01, 2020 | $0.021 |
| Apr 01, 2020 | $0.013 |
| Jan 02, 2020 | $0.046 |
| Jul 02, 2019 | $0.089 |
| Mar 27, 2019 | $0.018 |
| Jan 03, 2019 | $0.026 |
위에서 볼 수 있듯, 지급 금액도 일정하지 않고, 현재 주가 대비로 연간 0.18%의 분배금을 지급하는 것이기에 분배금(배당)자체에는 크게 의미를 두지 않는 것이 좋을 것 같습니다.
수익률
2018년에 출시된 상품이어서 수익률을 확인할 수 있는 충분한 데이터가 있다고 보기는 어렵습니다.
출시 이후로 1년 정도는 상승을 보이지 못했지만, 코로나 이후 나스닥 시장이 보여준 급상승을 보여주고 있습니다.
반려 동물 시장이 아직은 계속 커지고 있는 추세이고, 코로나로 집에 거주하는 경우가 많아지면서 반려 동물에게 사람들이 더 많이 신경쓰게 되는 추세가 더 해지면서 급상승한 것으로 추정합니다.
코로나 사태 이전에는 시장 평균 수익률에 조금 못미치는 모습이었으나, 코로나 사태 이후로 나스닥 시장의 수익률에 육박할 정도로 급상승을 보여주고 있습니다.
하지만, 아직 출시된지 얼마 되지 않은 상품이고, 최근 코로나 사태라는 상황이 반려 동물 시장을 폭발적으로 증가하게 해준 측면이 있다는 점은 감안하고 판단하셔야 할 것 같습니다.
물론, 반려 동물 시장 자체는 의심의 여지 없이 성장할 것이기에 앞으로의 전망도 좋을 것이라 조심스럽게 예측할 수 있을 것 같습니다.
PAWZ의 기본 지수가 되는 Pet Care Index를 만든 FactSet에서 소개한 반려 동물 시장 상황에 따르면, 80%가 넘는 반려 동물 주인 자신의 동물을 아이처럼 돌보고, 43%가 넘는 사람이 반려 동물을 위한 장난감을 구입하는 등 현재 상황으로만 보아도 반려 동물 시장이 앞으로 잠재성이 있다는 것을 추측해볼 수 있습니다.
수수료 및 비용
PAWZ를 구입하고 지불하게 되는 보수 및 비용은 0.05% 수준이고, 기타 비용은 정확하게 확인할 순 없었지만, 비용 발생시 책정됩니다.
수수료 측면에서 시장 지수를 추종하는 ETF나 기타 다른 ETF에 비해 수수료가 높은 것은 아쉬운 점이긴 합니다. 앞으로 애완 동물 관련 ETF가 계속 해서 생긴다면 수수료 면에서도 변화가 있거나, 장점이 있는 ETF를 찾을 수 있을 것 같습니다.
정리
PAWZ는 장점만을 놓고 보면 색깔이 분명한 ETF 상품입니다.
반려 동물 시장이 계속 성장할 추세는 당분간 꺾이기 보다는 앞으로 더 성장할 것이라 누구나 예상할 수 있고, 게다가 산업 자체가 커지면서 생각지도 못한 반려 동물 산업 부문이 생긴다면 더더욱 그 가속도는 빨라질 것 같습니다.
그렇기에 PAWZ는 이러한 시장 추세를 선호하시고, 아래와 같은 분야에 투자하고 싶으신 분들을 유혹하기에는 충분해 보입니다.
˙ 애완 동물 시장에 투자하고 싶으신 분
˙ 미국 만이 아니라 전세계에 분산 투자 하고 싶으신 분
˙ 애완 동물 시장 만이 아니라 다른 산업 분야에서도 매출을 발생시키는 대기업에도 분산투자를 하고 싶으신 분
반려 동물 시장 투자에 처음 뛰어든 PAWZ가 향후에도 좋은 모습을 보이기를 기대해봅니다.
[참고 자료]
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